中国圣牧(01432)拟获现代牧业(01117)溢价约14.75%提全购要约

中国圣牧(01432)及现代牧业(01117)联合公布，于2025年10月30日，各售股股东与现代牧业控股订立购股协议，现代牧业控股有条件同意购买相关售股股东持有的1.072亿股中国圣牧股份(占于本公告日期中国圣牧已发行股本总额约1.28%)，代价总额为现金3752万港元。

同日，现代牧业控股、Start Great与蒙牛订立表决权协议，据此，Start Great已不可撤销地授予现代牧业控股代理权，以行使其持有的约20.87亿股中国圣牧股份(占于本公告日期中国圣牧已发行股本总额的约24.90%)的表决权。于本公告日期，Start Great持有中国圣牧已发行股本总额约29.99%，而构成表决权协议标的的中国圣牧股份数目是经双方公平磋商后厘定。

于本公告日期，现代牧业控股及其一致行动人士拥有约25.13亿股中国圣牧股份，占中国圣牧已发行股本总额约29.99%。紧随任何一份购股协议项下的购股协议完成后，现代牧业控股及其一致行动人士将持有合计30%或以上的中国圣牧已发行股本总额。因此，于根据任何一份购股协议作出购股协议完成的规限下及于购股协议完成时，现代牧业控股将须根据收购守则规则26.1对所有要约股份(即现代牧业控股及StartGreat尚未拥有或同意收购的所有已发行中国圣牧股份)提出要约。每股要约股份现金0.35港元，较中国圣牧股份于最后交易日在联交所所报的收市价每股0.305港元溢价约14.75%。约57.61亿股中国圣牧股份将受要约约束，现代牧业控股根据要约应付的最高代价为约20.163亿港元。

公告称，现代牧业控股集团及中国圣牧集团的合併后畜群规模将超过61万头。规模扩大后，现代牧业控股集团将能够利用产量优势，在饲料等大宗材料采购中获得更优惠的价格，从而进一步实现规模经济并降低单位成本。收购事项及要约(假设成为无条件)将扩大现代牧业控股集团的业务规模及资产基础，进一步巩固其在原料奶供应市场的领先地位，增强其整体抗风险能力及市场竞争力。